Primero, ¿qué es cada uno?
Los CETES (Certificados de la Tesorería) son como prestarle dinero al gobierno de México. Tú le prestas, y al final del plazo te devuelve tu dinero con una ganancia.
Esa ganancia se fija en una subasta: una venta en la que Banxico, el banco central de México, define la tasa de cada plazo. Por eso sabes desde el principio cuánto te pagan.
El S&P 500 es un índice: una lista de unas 500 grandes empresas de EE. UU. Lo compras con un ETF, que es como una ensalada de frutas: en una sola compra te llevas un pedacito de cada empresa.
Aquí nadie te fija la ganancia. Hay años que sube mucho y años que baja. Eso se llama volatilidad.
CETES vs S&P 500 en una tabla
| Qué comparamos | CETES | S&P 500 (con un ETF) |
|---|---|---|
| Qué compras | Valores del gobierno que subasta Banxico (le prestas al gobierno) | Una parte de unas 500 empresas de EE. UU. |
| Cuánto paga hoy | 28 d 6,22 % · 91 d 6,69 % · 182 d 6,80 % · 364 d 7,12 % (29-oct-2026) | Cambia cada día; nadie te fija una tasa |
| Peor año conocido | La tasa se pacta en cada subasta | −36,55 % en 2008 |
| Moneda | Pesos | Dólares (o pesos con cobertura en IVVPESO, que reduce el efecto del cambio del dólar) |
| Desde cuánto puedes empezar | 100 pesos en CetesDirecto, sin comisiones | Depende de la casa de bolsa y de si te deja comprar pedacitos (fracciones) |
Ahora miren la inflación: lo que suben los precios cada año. Fue de 3,62 % anual en la primera quincena de octubre de 2026.
Si a lo que pagan los CETES a 364 días le quitas la inflación, te queda un rendimiento real cercano a 3,38 %. Eso es lo que de verdad crece tu poder de compra.
Comparador en pesos
Pon tu monto y los años. La tasa de CETES arranca con la de 364 días de la última subasta. La del S&P 500 arranca con su promedio histórico en dólares.
Ninguna es una promesa. La de CETES cambia en cada subasta. La del S&P 500 es un promedio de años buenos y malos.
Ejemplo con 100.000 pesos a 10 años
| Escenario | Al final de 10 años |
|---|---|
| CETES, volviendo a invertir todo a 7,12 % (si la tasa no cambiara) | 198.932 MXN |
| S&P 500 a su promedio histórico de 10,02 % en dólares, sin cambio del peso | 259.846 MXN |
| Lo que necesitas para comprar lo mismo que hoy, con inflación de 3,62 % | 142.704 MXN |
¿Cómo se reparte el dinero entre los dos?
La pregunta útil no es «¿cuál gana?». Es «¿cuándo voy a necesitar cada peso?».
Lo que vas a usar en menos de 5 años, ponlo en algo predecible.
Lo que no vas a tocar en 10 años o más, puedes estudiar ponerlo en la bolsa. Eso sí, sabiendo esto: después de la caída de 2022, el S&P 500 tardó 746 días en volver a su punto más alto. ¿Cierto que ese dinero no lo puedes necesitar en el camino?
¿Quieres verlo conmigo, en vivo?
El jueves 19 de noviembre te muestro cómo empezar a invertir en la bolsa de EE. UU. con un plan, desde tu país y sin promesas mágicas.
7 p. m. Colombia, Perú, Ecuador y Miami · 6 p. m. México y Guatemala · 9 p. m. Chile y Argentina
Quiero mi cupo gratisPreguntas frecuentes
¿Cuánto pagan los CETES hoy?
En la subasta del 29-oct-2026: 6,22 % a 28 días, 6,69 % a 91, 6,80 % a 182 y 7,12 % a 364 días (Banxico).
¿El S&P 500 siempre le gana a CETES?
No. El S&P 500 tuvo 26 años negativos de 98 (1928-2025). En plazos cortos puede perder. En plazos largos, históricamente ha rendido más, pero eso no es una promesa.
¿CETES están cubiertos por el IPAB?
No. El IPAB es el seguro que protege el dinero que tienes en los bancos, hasta 400.000 UDIS. Los CETES son valores del gobierno, no depósitos en un banco.
¿Esto es asesoría financiera?
No. Es contenido educativo.
Sigue aprendiendo
Míralo en video
Glosario: las palabras difíciles, fáciles
- CETES: títulos con los que le prestas dinero al gobierno de México a un plazo fijo.
- Subasta: la venta donde Banxico define cuánto pagan los CETES de cada plazo.
- Banxico: el banco central de México.
- Índice (S&P 500): una lista de empresas que mide cómo va la bolsa; el S&P 500 reúne unas 500 grandes de EE. UU.
- ETF: un fondo que se compra en la bolsa como una acción y trae muchas empresas en una sola compra.
- Volatilidad: qué tanto sube y baja el precio de una inversión.
- Inflación: lo que suben los precios en un año.
- Rendimiento real: lo que ganas después de restar la inflación.
- Cobertura (IVVPESO): un mecanismo que reduce el efecto de la subida o bajada del dólar frente al peso.
- IPAB: el seguro de México para el dinero guardado en los bancos.
- UDIS: una unidad de valor que sube con la inflación; se usa para fijar el tope del IPAB.
Fuentes (consultadas el 29 de octubre de 2026)
- Banxico, resultados de la subasta de valores gubernamentales del 29-oct-2026: banxico.org.mx
- CetesDirecto: inversión desde 100 pesos, sin comisiones: cetesdirecto.com
- INEGI, INPC de la primera quincena de octubre de 2026 (inflación anual 3,62 %): inegi.org.mx
- Aswath Damodaran (NYU Stern), rendimientos anuales del S&P 500 con dividendos 1928-2025 (actualizado el 5-ene-2026); promedio geométrico calculado sobre su tabla: pages.stern.nyu.edu
- CNBC (19-ene-2024): el S&P 500 marca un nuevo máximo: cnbc.com
- IPAB, seguro de depósitos de 400.000 UDIS por persona y por banco: gob.mx
- BlackRock México, iShares S&P 500 Peso Hedged TRAC (IVVPESO): blackrock.com
Los cálculos de esta página son aritmética sobre estos datos. Las tasas cambian: esta página se actualiza cada mes.