CDT vs ETF: ¿dónde poner tu dinero según tu plazo?

¿Qué es un CDT y qué es un ETF?

CDT (certificado de depósito a término): le prestas tu dinero al banco por un tiempo fijo. Al final, el banco te devuelve lo que pusiste (el capital) más un interés que acordaron desde el inicio (la tasa).

ETF (fondo que se compra en la bolsa): se compra y se vende como una acción, pero por dentro tiene muchas empresas. Piénsalo como una ensalada de frutas: en una sola compra te llevas un pedacito de cada fruta.

El S&P 500 es un índice, o sea, una lista de las empresas más grandes de EE. UU. Con un ETF del S&P 500 quedas como dueño de una parte pequeñita de todas ellas.

CDT vs ETF: la tabla lado a lado

Antes de mirarla, una sigla: E.A. quiere decir «efectivo anual». Es lo que gana tu dinero en un año completo.

La conclusión honesta: no compiten, cumplen trabajos distintos. Es como comparar un paraguas con una bicicleta: cada uno sirve para algo.

El problema aparece cuando el dinero de tu retiro vive 15 años renovando CDT. O cuando el dinero de la cuota inicial del apartamento está en un ETF que puede caer justo el mes que lo necesitas.

Simulador: tu CDT frente al S&P 500, en pesos

¿Listo para hacer cuentas? Cambia el monto, los años y las tasas. La tasa del CDT arranca con el promedio a 360 días de esta semana. La del S&P 500 arranca con su promedio histórico en dólares.

Ninguna de las dos es una promesa. La del CDT cambia cada vez que lo renuevas. La del S&P 500 es un promedio de años buenos y años malos.

La inflación es la subida de los precios: con el mismo dinero compras menos cosas. Por eso el simulador te muestra cuánto necesitas solo para no quedarte atrás.

Ejemplo con 10 millones a 10 años (sin JavaScript)

Mira algo que casi nadie dice: con las tasas de hoy, el CDT en pesos paga más que el promedio histórico del S&P 500 en dólares.

Pero la comparación no termina ahí, por tres razones:

1. La tasa del CDT de hoy no está garantizada para la próxima renovación.
2. El S&P 500 está en dólares. Lo que pase con el dólar frente al peso te suma o te resta.
3. Lo que importa no es el número grande que ves en pantalla. Lo que importa es lo que te queda después de la inflación y de los impuestos.

¿Y los impuestos?

En el CDT: el banco te descuenta una retención en la fuente sobre lo que ganas (Decreto 2418 de 2013). La retención es un cobro por adelantado del impuesto de renta. No es el impuesto final.

¿Cuánto te descuentan? Pide a tu banco la liquidación de tu CDT con la retención que te aplican.

En un ETF de EE. UU.: los dividendos son la parte de las ganancias que las empresas reparten a sus dueños. Si vives en Colombia, en general te retienen el 30 % de esos dividendos.

¿Por qué? Porque Colombia no aparece en la lista de tratados de impuestos sobre la renta con EE. UU. del IRS (la oficina de impuestos de EE. UU.). Tu caso concreto lo revisa tu contador.

¿Cómo decidir sin adivinar?

1. Ponle fecha a cada peso. ¿Lo necesitas en menos de 5 años? Ese dinero no debería depender de la bolsa.
2. Separa tu fondo de emergencia (3 a 6 meses de gastos). Guárdalo en algo que puedas sacar rápido y que esté cubierto por el seguro de depósitos.
3. Para el dinero de largo plazo, estudia antes cómo funciona un ETF, cuánto ha caído y cuánto tardó en recuperarse.
4. Escribe tu plan: cuánto pones, cada cuánto y qué haces si el mercado cae 30 %. Si no sabes qué harías, todavía no estás listo.